公司价值评价调查清单
一、目的企业基本状况
1、企业的称号、法定住址和日常运营地址以及运营范围、各主要加工、销售及其他部门的散布。
2、企业何时成立、企业的性质。
3、一切权结构(主要股东和持股比例)。
4、投资者(股东)和董事的有关状况。
5、外部顾问人员的有关状况(包括律师、会计师、开户银行等)。
6、企业概略(包括一切的主要业务部门、组织结构、公司开发的产品或效劳)。
7、企业开展简史(一切权和主要运营业务的变化)。
8、出售企业的目的及相关信息:
>> 为什么要出售企业公司;
>> 由谁担任企业出售的有关事宜;
>> 能否存在能够影响买卖的少数股权;
>> 建议收买的支付条件是什么;
>> 出售方及其股东的税收目的;
>> 预期的会计和税收处置;
>> 由谁支付并购经纪人的佣金、佣金额、何时支付。
9管理人员:
>> 主要股东、董事和管理人员的声誉;
>> 企业收买后他们的聘用合同能否继续有效;
>> 企业的初级职员、董事和主要股东能否触及任何未决诉讼;
>> 企业收买不否会招致契约的终止、失掉主要客户或合同雇员的辞职。
10、企业及其所在产业的最新开展和变化趋向。
11、企业未来的方案,取得公司过去几年的会议记载、运营方案、预测报告和预算报告。
12、对企业运营发生严重影响的“关系户”业务。
13、主要的诉讼,未决的或潜在的。
14、政府的限制和控制。
15、对企业发生影响的周期性要素。
16、信贷和证券的信誉等级。
17、影响企业开展的主要外部力气。
18、其他说明。
二、产业剖析
1、产业结构:
按规模划分的企业数量;
产业集中度;
兼并与收买趋向;
地域规划;
产品线;
分配渠道;
一体化水平;
新公司的进入壁垒。
2、产业增长:
过
去的年增长率(销售、利润、市场占有率);
估量未来的年增长率(销售、利润、市场占有率);
影响增长的要素(人口变化趋向、总体经济趋向、可支配支出、利息率、产业构成和趋向、市场规模、市场占有率、技术创新、消费设计、规模经济、产品定价和差异化、进出口、广告和营销、政府要素、顾客购置力、环境思索等);
3、竞争:
同一行业中其他企业的竞争及其竞争战略;
影响成功的关键要素;
进入壁垒;
对成功的主要要挟。
4、产业中的主要客户和供应商:
列出向其提供产品的主要产业;
在最近5年能否存在较大增长的新的客户和供应商;
能否存在前向一体化的供应商和后向一体化的客户的开展趋向;
能否依赖于少数客户或供应商。
5、休息力:
能否有完善的社区效劳的充足的熟练休息力的供应;
地域工资率能否有产业竞争力;
最近能否发作过工会谈判或休息协议的修正;
产业中的工会化水平。
6、政府控制水平
7、专利、商标、版权等——对该产业内的企业来说是重要的
8、其他信息、包括期刊、报纸、行业协会公告、企业有关文件、证券研讨报告、政府统计资料中获取的各种信息
三、财务和会计资料
1、财务报表,包括过去几年的年度和中期资产担任表、收益表、财务状况和现金活动变化表、主要业务部门、产品线和地域分部的比拟财务报表、招股说明书和注册注销表、委托书、中期财务报告、财务和运营预测、预算、方案税收申报单等。
2、资产
现金;
应收款包括应收帐款、应收票据、公司的坏帐预告政策、过去几年的坏帐损失、过去几年的退回和折让预告状况;
投资,包括各和证券投资和其他投资;
按产品线分类的库存(原资料、在产品和制成品);
厂房、财富和设备,包括土地的位置、取得日期、本钱、数量、估价基准、厂场与设备的位置、说明、运用年限、原始本钱、帐面价值、重置本钱、累积折旧、折旧方法、估量的继续运用年限;其他资产,包括商誉
、递延费用、研讨与开发、组织费用、版权、专利、商标、品牌等,描画和剖析它们的性质、摊销政策、运用权和留置权等。
3、负债,包括应付帐款、应计负债、应付票据(受款人、利息率、金额、支付日程表)、临时负债(受款人、利息率、金额、支付日程表及其他说明)等,并取得存款协议。
4、潜在的未列账债务,需思索与产品、销售、雇员、环境有关的。
5或有债务,包括租赁、诉讼、存款担保和未执行的合同。
6股东权益——资本净值,包括各类型股票的类型、核定股数、在外股数、投票权、股利,以及在外认股权证和选择权的条件、主要一切人、市场价钱范围等。
7、会计政策:
>> 重要的会计政策和会计顺序摘要;
>> 过去几年会计政策有无严重变化;
>> 中期财务报告和年度报告的基础能否分歧;
>> 与收买方的主要会计政策能否分歧;
>> 能否存在与产业实践不同的会计政策。
8、通货收缩或紧缩对企业运营和财务状况的影响:
>> 对财务报表的影响;
>> 反省公司在通货收缩环境中运营的才干。
9财务报表比率剖析。
四、财务报告制度和会计顺序与控制
1、取得主要管理人员报告的正本;
2、对管理人员报告的说明(由谁预告的、报告日期、报告的缘由)。
3、能否为一切的主要会计责任范围预告绩效报告。
4、财务和管理人员报告系统是如何运转的,子公司、分部、部门与公司总部在其中的相互关系。
5、外部控制:
>> 取得企业的政策和顺序手册,是如何实施遵守这些政策和顺序的;
>> 取得注册会计师对企业会计顺序和外部控制的备忘录;
>> 外部审计部门的构成、政策和顺序,并到得过去几年的外部审计报告;
>> 取得有关外部审计的其他重要文件;
>> 以得审计委员会的会议记载;
>> 就以
上取得的信息与管理人员讨论,评价片面外部控制环境,留意任何较大的缺陷。
6、计算机的运用状况,二千年效果。
7、保险,取得与有效的保险单有关的信息。
8、企业的临时预算方案(顺序和目的)。
9、与财务报告、会计顺序和控制相关的其他重要效果。
五、税收
1、适用的税收,包括企业应交纳的中央和中央政府的增值税、营业税、所得税、房产税等税收。
2、由税务方管部门执行的税收反省状况;
>> 任何特定的产业思索,包括备抵耗减、特定的税收优惠或减免。
3、能否存在有争议的税收效果;
4、税收谋划是外部执行还是外部会计师执行的;
>> 企业能否曾经应用了一切的给税浪费;
>> 企业能否坚持了足够的计税基准记载。
5、其他税收思索。
六、组织,人力资源和劳资关系
1、组织图,组织结构能否与短期的和临时的业务需求相分歧。
2、主要的经理人员:
>> 他们的姓名、职位、年龄、在目前职位上的任务年限、过去的工商阅历、教育顺序、报酬能否签署了雇用契约;
>> 企业的业务能否依赖于某一个关键人员;
>> 能否正在执行报酬方案以便吸引高素质的人才,工资水平能否有竞争力;
>> 企业的主要管理人员或董事能否牵涉未决诉讼、违章;
3、雇员福利:
>> 养老和医疗保险;
>> 分享利润方案,红利分配、奖励和补偿方案;
>> 其他福利、退休金、解雇费;
>> 假期政策;
>> 认股权;
>> 退休后的医疗和生命保险费用;
>> 其他。
4、工会协议,工会称号、对会员的管理、包括的雇员数、协议有效期、失效日期、其他重要条款。
5、劳资关系:
>> 罢工历史;
>> 不满与仲裁判决;
>> 预期的休息契约效果;
>>
; 收买后能够发作的变化。
七、营销和产品
1、主要的消费线:
过去几年轻的销售或营业支出、毛利;
当年估量的销售或营业支出、毛利;
总的积压定单预期的羸利才干、重要积压单的积压时间;
地域的详细状况;
分配渠道和客户类型。
2、主要产品
称号、价钱、质量、配件和主要原资料、客户效劳、产品生命期、市场规模、市场占有率、特许经销维护、专利和商标维护、技术敏理性、竞争战略评价、未来的方案;
投入日期;
重要的革新;
库存量和周转率(历史的和预测的);
分销方式;
过去产品退回状况;
年消费才干;
广告和促销方式;
客户的有关状况;
产品与同类产品的差异水平。
3、竞争对手的有关状况(历史的和预测的),包括企业的称号、位置、产品销售、估量的市场占有率、估量的毛利、这些企业的总体战略和目的以及特定的优势和优势。
4、产品定价:
本公司及其竞争对手是如何制定价钱政策和拍卖政策的;
主要产品的单位产品价钱;
发作价钱变化的频繁进程及其变化幅度;
产品的需求和促销弹性;
产业满足以后和未来产品需求的才干;
本钱添加能否可以转嫁;
企业对产业价钱变化能否敏感;
能否存在价钱指导者,哪个企业是价钱指导者。
5、营销和销售组织,包括企业的营销和销售战略、组织图。
6、营销和销售人员:
主要人员简历;
营销和销售人员的报酬、包括工资、佣金、奖金等;
企业的培训方案;
能否运用奖励、目的等方法来提高销售额。
7、销售方案:
方案是怎样构成的;
区域散布与市场细分之间能否分歧;
运用销售报告和外部信息的状况。
8、广告费用
9、公关关系:
企业下设公共关系部,还是应用外部的公共关系顾问;
企业能否有公共关系方案;
企业的公共关系方案是指向谁的,即股东、旧事界、金融界等。
10、企业在新产品促销和广告上的运营哲学,能否实施专门的方案来发明新的市场时机,扩展现有市场。
11、竞争位置:
企业目前位置和预测未来的位置的评价;
企业与竞争相关的优势和优势;
有助于完成企业目的的要素;
阻碍企业完成目的的要素;
成功的关键要素、成功的最大要挟;
八、加工制造和分配
1、消费企业,包括称号、位置、建造日期、自有的还是租赁的、本钱、帐面价值、估量的剩余运用年限、年产才干、雇员、目前条件、消费才干应用,其他用途。
2、主要机械设备,包括本钱、年限、累积折旧、折旧率、重置本钱、位置、消费才干应用等。
3、加工制造进程:
>> 制造进程的类型(大批量消费、成批消费可依据定单消费);
>> 制造进程中的关键部件;
>> 主要作业及其性质;
>> 制成品和部件的规范化水平;
>> 现有的提高规范化水平和保证质量管理的方案;
>> 总消费周期的时间构效果备运时间和加工时间);
>> 能否运用了分包布置;
>> 消费率;
>> 与竞争对手的消费效率比拟;
>> 厂场布置能否有效率。
4、推销:
>> 推销顺序;
>> 主要供应商,包括称号、位置、资料类型、单位价钱、各自供应量占总推销量的百分比、特殊条件;
>> 供应商所在产业的经济条件;
>> 重要原资料充足、供货中缀和价钱动摇的能够性;
>> 任何临时的供货合同和相互购置协议;
>> 企业外部购置。
5、维护与修缮。
6、分配、包括实物分配方式和运用的运输设备。
7、制造进程和库存管理中运用何种管理技术。
九、研讨与开发(R&D)
1、主要项目:
>> 过去5年轻完成的项目,包括费用和实践的或估量的利益;
>> 目前正在停止的项目,包括估量的费用、完成时间和利益;
>> 方案未来的项
目,包括估量的费用、时间和利益。
2、竞争对手最近开发的或正在开发的任何重要的产品。
3、企业为满足现有市场或潜在市场上现有顾客的需求,开发新产品或改善老产品的方案。
4、主要研讨人员简介,包括姓名、工资、背景、技术上能否胜任。
5、设备和实验概略。
6、预算能否可以坚持或改善公司的竞争位置,R&D费用占销售额的百分比。
7、与竞争对手的R&D费用和产业的平均R&D费用相比拟。
8、专利、商标等的状况。
9、企业能否在国际市场以及国际市场上维护一切R&D项目的独占一切权。
十、财务比率
财务比率是经常用来协助评价似收买企业的。假设收买方想用这些比率,则应该实行以下有关效果:
1、计算各年度的比率;
2、确定并解释重要的变化趋向和各比率间的变化状况;
3、与产业平均比率、主要竞争对手作比拟,并解释招致它们之间不的缘由;
4、反省计算进程,确保已思索和披露了重要的十分常项目。