基金资产净值是指在某一基金估值时点上,按照公允价格计算的基金资
产的总市值扣除负债后的余额,该余额是基金单位持有人的权益。按照公
允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。
单位基金资产净值,即每一基金单位代表的基金资产的净值。单位基金
资产净值计算的公式为：
单位基金资产净值＝ 总资产-总负债 /基金单位总数
其中,总资产是指基金拥有的所有资产 包括股票、债券、银行存款和其
他有价证券等 按照公允价格计算的资产总额。总负债是指基金运作及融
资时所形成的负债,包括应付给他人的名项费用、应付资金利息等。基金
单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。
基金估值是计算单位基金资产净值的关键。基金往往分散投资于证券市
场的各种投资工具,如股票、债券等,由于这些资产的市场价格是不断变动
的,因此,只有每日对单位基金资产净值重新计算,才能及时反映基金的投
资价值。基金资产的估值原则如下：
1、上市股票和债券按照计算日的收市价计算,该日无交易的,按照最后
一个交易日的收市价计算。
2、未上市的股票以其成本价计算。
3、未上市国债及未到期定期存款,以本金加计至估值日的应计利息额计
算。
4、如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时,基金管理人
依照国家有关规定办理。
封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；与此不同
,开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确
知 但当日收市后即可计算并于下一交易日公告 的单位基金资产净值。
申购的基金单位数量、赎回金额计算方法如下：
1、认购价格＝基金单位面值＋认购费用
2、申购价格＝单位基金净值×（1＋申购费率）
申购单位数＝申购金额/申购价格
3、赎回价格＝单位基金净值×（1-赎回费率）；
赎回金额＝赎回单位数×赎回价格
例如：一位投资人有100万元用来申购开放式基金；假定申购的费率为2
%,单位基金净值为1.5元。
申购价格＝1.5元× 1＋2% ＝1.53元
申购单位数＝100万/1.53＝65.333万基金单位 非整数份额取整数
同样,假如一位投资人要赎回100万份基金单位,假定赎回的费率为1%,单
位基金净值为1.5元,那么
赎回价格＝1.5元× 1-1% ＝1.485元
赎回金额＝100万×1.485＝148.5万元