金融业亟需制度创新

金融业亟需制度创新
中国入世在即，对于受冲击最大的行业之一的金融业来说，金融创新成果将直接关系到中国金融业的生存和发展。但是，专家认为，就目前的创新水平而言，金融业的前景不容乐观。
　　“国内银行近几年所谓的金融创新产品：一卡通、信用卡、银证通、消费信贷等等，都不是中国人的创新，都是我们对现代银行的一种模仿。而在模仿的过程中，竞争力比较强的银行模仿得比较好，竞争力差的银行模仿得比较差。说到我国自己的金融创新，几乎没有。”中国人民银行货币政策司副司长易纲一针见血地指出。
　　事实上，业内人士认为，就连单纯地模仿西方的金融创新业务，我们也存在着严重的不足。
　　发达国家银行的信用结算、外汇担保、投资顾问、信息咨询等新的中间业务规模迅速扩大，许多银行中间业务已成为其经营的主要内容。而我国银行在中间业务方面，目前的服务品种仅有国际结算、保函、保理和外汇买卖等业务，而涉外经济活动必须的汇率趋势咨询都没有，更谈不上期权、期货交易及其相关服务。在资产业务方面，我国银行也仅限于传统公司信贷和消费信贷；面对不断增加的金融风险，它们没有提供如平行贷款、分享股权贷款等新的贷款品种来规避风险，而是限制性地规定必须有担保或抵押才能贷款，使一些暂时困难的涉外企业即使有好的项目，也会因无担保和财产抵押而得不到急需的资金。负债业务方面也仍然存在着许多空白点，如银行不开设个人外汇支票帐户，从事涉外活动的人员需携带大量的现金出入境，非常不便。在住房金融业务方面，国外涉及抵押与再抵押、不动产价值与证券化、地产使用权转让等方面的金融创新工具达20多种，而我国大部分地区的住房金融工具创新十分有限，从而使整个住房金融业务的发展较为缓慢。
　　那么金融业要怎么样才能有自己创新的金融产品呢？
　　有专家指出，实际上，在产品创新的背后是制度的创新。中国金融业目前更落后的是制度的创新。
　　易纲认为，我们必须要创造一个环境，
使得金融机构中的每个人都成为制度创新和产品创新的源泉。问题的关键是要改革激励机制，要使得创新的人有好报，创新的人有个市场价。要想改变机制，就得改变体制，改变体制的最基本方面在于改变产权制度，国有商业银行、证券公司、金融中介机构、保险公司都必须改革机制，进行产权制度的改革，也就是说，这些金融机构的改革都应该朝着股份化的方向发展。产权制度的改变最终会落实到激励制度的改变，有了激励制度，才会有人的创新。
　　中共中央办公厅调研室处长杨再平则建言，要想对金融制度进行创新，最关键是要建立两种制度：一是推动创新的竞争制度。事实上，只要允许和鼓励竞争，就会形成优胜劣汰的机制，在这种机制下，只有不断创新的金融机构才能生存和发展，因而创新就成为很自然的事情。而要建立这样一种制度，要做的事情还很多，诸如：打破国有金融机构的垄断地位、放宽金融行业的进出限制、鼓励金融机构之间在产品、质量和价格等方面进行全方位竞争、允许银行、证券和保险之间展开竞争。二是容纳创新的监管制度。金融监管与金融创新之间的微妙关系常常被喻为“猫捉老鼠”的关系，即有些金融创新带有较大风险，因而必须对它们加强监管，这又会引起逃避监管的金融创新，进而又需要采取新的监管措施，这便形成“创新———监管———创新”的螺旋式循环。但我国目前的金融监管与金融创新之间的关系却是“猫禁老鼠”的关系，即监管部门因担心金融创新带来风险，总是因噎废食，多是采取禁止的措施。结果是：金融业丰富发展不够，金融监管水平提高不大。这是必须改变的。金融监管水平不能只是禁止而必须容纳金融创新，只有这样，才能形成一种良性循环，即：一方面是金融业的丰富发展，另一方面是监管水平的不断提高。