如何获得天使投资

如何获得天使投资
　　2010年8月1日，由新浪商学院栏目主办的MBA沙龙之“睿智人生-创业分享”活动在朝阳门SOHO举行。新东方文化发展研究院院长徐小平、SOHO 中国有限公司董事长潘石屹、时代美兆数字科技有限公司首席架构师兼首席执行官茅侃侃、量宇金融投资公司投资合伙人周林、北京师范大学 经济与工商管理学院副院长高明华 作为嘉宾出席，并做了精彩的演讲。来自中欧商学院、长江商学院、北大、清华 23所顶尖商学院的200 多位学生参加活动。围绕创业有关的话题，嘉宾与观众进行了热烈深入的交流。以下为徐小平在MBA沙龙活动中发言实录：
　　大家下午好，看到台下有这么多未来的潘石屹、未来的梅景松、未来的徐小平，非常高兴。既然是新浪商学院，我也鼓励大家赶快开通新浪微博(http://t.sina.com.cn)，这样有投资的机会，有什么消息立刻就到你的桌面上去了。我想讲讲关于天使投资创业的故事。所谓天使投资就是在你最早期什么都没有，只有一个想法、一腔热情的时候给你投资，你没有审计、没有依据就给你钱了，所以叫做天使投资。
　　在2006年的时候我就开始做这个天使投资，中间已经经过了四、五年，投资家真正的分水岭在于你的公司有没有上市，我做了四、五年，应该说即将会上市，但是现在还没有上市。在这里讲这个东西还没有足够的成功，但是我有很多痛苦、有很多失望的时候，有很多投资巨大的失败，没有留下欢乐，所以我在这里跟大家分享一下做天使投资的一些经验。因为将来无论你是做什么，最终的目标，即使做到真正的打工皇帝，做到一个大企业的职业经理人，其实终极目标在企业内部还是要不断的创新、不断的创造、不断的开拓，要自己做自己的主人，所以我想讲讲这个东西。
　　前些时候李开复老师做创新过场，找了很多投资人，我也是他的投资人之一，我也是绝对看好李开复的创新工场，因为中国太多的青年人有才华、有经验、有智慧，而且还有独特的感受，孕育着无限的创业热情和动能。但是中国和美国比起来，我们的投资系统还不够健全，青年人要去找钱，不像在硅谷一样层次分明，他们的电话号码也很清楚，有很清晰的渠道，资金和创业者之间有着比较好的沟通。而在中国，这方面不行，而且我做投资做了几年以后发现，真正的、专门的为青年人早期创业提供帮助的还是非常少。
　　所以在这个领域里面对我个人而言，也是一种自然的延伸，就是为中国青年人追求梦想提供一点点培训的机构；到了一定的年龄，有了足够的经验，想自己做点事，在这个情况下来找我的人很多都是新东方学员。我们的钱都是来自于学生，还自于学生，哪怕投资失败了也算帮助了学生，也算创造了一点点的当年的 GDP，一点点的就业机会。
　　我是06年7月份开始做投资，我刚才讲了李开复的创新工场，他一定会成功，因为有人给创业者提供机会。因为中国市场有这个需求，而中国资金又缺这个链条，所以在这个情况下一对接一定有巨大的回报，所以我后来也成为他的投资人之一。我自己的天使投资在1996年的8月份，一个学生从国外回来，当时加入了一个公司，想创业，打电话给我。我说你做什么？他讲了二十分钟，我听不懂；我说你要多少钱，他说10万美金，15％的股份；我说能不能多一点点？就加了两个点，给我了17％，这家公司是做电子商务的，后来迅速崛起了。一年以后一家公司给他投资造价，我当时投资造价的时候具体说是62万美金，一年以后他的造价是1800万美金，再过一年这家公司是5000万美金，现在他在进行第三轮融资，要3亿美金，这是一家B2C公司，整整两年，他的销售额据说去年年底有人说是10亿人民币，我也看到消息说是6亿人民币。就短短两年。
　　我先说我这家公司，他们做B2C是为全球提供中国产品，B2C的市场之前也有人做，但是失败了，我进来的时候正好是一个比较好的时机，网上支付、国际物流、网速都已经比较成熟。他们在06年底开始上线，第一次做了2万美金，结果到了07年1月份，跨洋的光缆断了，一点收入都没有，所以基础设施也是B2C公司成功的决定性因素。后来有四个合伙人，他们的股份差不多，大概有五、六百人，因为他们是做中国制造的，这是一个比较成功的例子。
　　当然作为一个天使投资人也从这个企业开始，开始慢慢的致力于这方面。我背后还有很多沉重的失败的故事。96年的时候遇到一个人，这个人也是商学院的学生，来到我这儿气冲斗牛，信心百倍。我也非常喜欢他，后来我说投你这个公司有什么风险？他说唯一的风险就是不投不成。他本来是要50万美金，占 20％，现在50万美金涨到30％，这个时候就是贪婪在起作用，我一想有30％的股份，我就又跟他见了一面，当时他又说了一句话，也是兴奋地没有理性，说我一年以后就要占领美国市场。我一听这个人确实不理性，他英文也不行，要占领美国市场英文不行也是不行的。
　　创业有很多成功，也有很多失败，天使投资绝大部分都是失败的，这个不要紧。真正要紧的是创业者本身的素质，创业者本身的观念，这个叫做事、做人的方法。我把它归纳了一个东西，大家都说投资主要是投人，其实投资这个人他的MODEL都不重要，大家都知道互联网从开始到现在，市场瞬息万变，重要的是能够跟着市场、跟着消费者，这样才能立于不败之地，无论是互联网还是房产，市场变化很大，消费者的需求是完全不一样的。
　　比如说去年8月份，也是一个学生从国外回来，说要做一个互联网公司，要做游戏网络植入。我听他讲了半天也没听懂，我说你要多少钱？他说20万美金；我说10万怎么样？他说不行；我说15万呢？他说还不行；我说18万呢？他假装算了一下，差不多。结果我就投给他了，到了今年2月份，一点都没卖出去。就在这个时候他们急流勇转，开始做电子商务；我说到底是什么？他说是女性化妆品，这家公司从3月份开始十几万，现在已经做到了四、五百个人的规模。
　　其实讲这个故事，其实MODEL不重要，重要的是这个人。其实天使投资也无法判断，我自己发明了一套判断方法，我什么都不要，什么审计、调查都不要，要审计也没有用，包括你过去的经验，我投的那个人他有经验吗？他曾经创造了一个上市公司，而且是千万美元级的。什么东西最重要？我今天讲讲我的投资经验。我跟他谈话，我就看他脑子热不热，如果我看他脑子发热，我基本上都会投，而且经过回顾，我投了三十几个公司，天使投资一般是10万美元到50万美元，失败的很多，但是我的成功率也挺高，我发现脑子一发热就投资的公司都会成功；凡是要回去想一想、研究一下的公司，最后都不怎么好。
　　创业者一定要有“integrity”，这个英文单词的意思，我把它叫为“真格”。比如说温家宝，房地产调控国家动了真格了，做人一定要有 “integrity”，对投资人人家肯定是想要翻了几十倍、几百倍，你得尊重投资人。消费者为什么人家花钱买你的服务？凡是跟消费者较劲的公司绝对是笨公司，即使现在做的很大，它一定会崩溃，毫无疑问。互联网最早的那个公司，威胁这个网友，说我们要报告公安局什么的，现在没有了。
　　投资人一定要动“integrity”，你梦想成为未来的潘石屹、未来的大企业家，要赚很多钱，你不想在三十岁、四十岁身败名裂，不能欺骗你的合伙人、客户。创业一定会有冲突，但是我们都是为了创业、都是为了公司，都是为了让公司更好，不同的观点你得采纳、听取，学会沟通。你永远不要忘记你的梦想，你的梦想从最原始的想法，到最后变成一个企业，这些东西永远不要忘记，要记住最基本的原则，最基本的价值观，这就是我们为什么要创业，公司为什么会成功，员工为什么会凝聚到一起。
　　我想你把这个东西记住，一定会无往而不胜，哪怕你的model不行，哪怕走到一半崩溃了，但是你永远跟着市场走，永远倾听你的合伙人、员工的意见，我坚信大家在创业的路上一定会走得更远，要比那些缺少基本价值观，缺乏“真格”的人要走的更远。在场的都是MBA的同学，将来我们无论是做经理人还是自己创业，大家永远不要忘记这个词“真格”，美国一个着名的企业家说了一句话，作为我讲话的结束，就是听从内心深处的呼声，相信你自己。我这里说的这个叫 integrity，如果你有真诚、真格，其他东西缺少了什么不重要，因为你可以学到；但是如果你没有这个“integrity”，别的什么都有，那你最终还是不能获得成功，所以我希望未来看到有“真格”的企业家，谢谢大家。